Įkurta 2000 m. tikslu atstovauti vartotojų viešąjį interesą. Federacija turi Įgaliotosios vartotojų organizacijos statusą; tai suteikia jai galimybę ginti teismuose vartotojų grupės interesus be advokato. LNVF buvo pagrindinis ieškinio pareiškėjas ir laimėjo rezonansinę septynerius metus trukusią bylą prieš UAB „Vilniaus energiją“/Rubikoną,  šimtams gyventojų padėjo bylose prieš verslo įmones, kaltinamas apgavystėmis turizmo srityje ar įdarbinant žmones užsienyje, inicijavo tarptautinę bylą, ginant kolektyvinį Lietuvos vartotojų interesą prieš Norvegijos turizmo kompaniją. Tarp atliktų darbų visuomenei, užtikrinančių piliečių ekonominį ir institucinį saugumą – įvairūs teisės aktų pasiūlymai, kolektyvinių vartotojų skundų gynimas teisminiuose ginčuose, NVO viešojo intereso atstovavimas valdžios ir verslo sektoriuose bei tarptautiniuose forumuose, konferencijų organizavimas NVO viešosios politikos klausimais, sertifikavimo programos „Vartotojams atsakingas verslas” sukūrimas, kt. 

     Nuo pat įkūrimo organizacijai vadovauja Alvita Armanavičienė, Kauno politechnikos instituto inžinierė. Įgijo vertingą tarptautinę patirtį NVO sektorinės vadybos srityje, NVO politikos ekspertė – Vartotojų teisių apsaugos tarybos prie Teisingumo ministerijos narė, Standartų tarybos prie Standartizacijos departamento narė, ES Ekonominių ir socialinių komiteto narė, Europos Komisijos ANEC narė, Europos Komisijos Konkurencijos ekspertų grupės narė, NVO reikalų koordinavimo komisijos prie LRV narė.

     Už reikšmingą asmeninį indėlį tobulinant vartotojų apsaugos sistemą LNVF prezidentė Alvita Armanavičienė 2020 m. apdovanota Teisingumo ministerijos II laipsnio garbės ženklu.